4.4 Место и роль инвестиционного анализа в бизнес - планировании

Сущность, функции и основные задачи инвестиционного анализа Инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционный проект. Международные и российские стандарты инвестиционного анализа и оценки инвестиционных проектов. Сущность и направления инвестиционного анализа Инвестиционный проект как объект анализа. Анализ как элемент управления проектами. Основные направления проектного анализа: Взаимосвязь инвестиционного анализа с финансовым и с анализом хозяйственной деятельности предприятия. Оформление результатов инвестиционного анализа.

Проведение инвестиционного анализа предприятия

При составлении бизнес плана используются универсальные методы оценки инвестиционной привлекательности проектов, которые дают в итоге формальный ответ: Для этого учитываются следующие данные: Ставка дисконта, Период прогноза, Ставка дисконта в постпрогнозном периоде, Величина ежемесячного денежного потока в постпрогнозном периоде. ЧДД является разницей между денежными приходами и оттоками, которые приведены к текущему моменту времени.

То есть, ЧДД показывает, какую сумму инвестор или собственник ожидает получить от объекта, после того, как окупятся все инвестиционные вложения и другие расходы, которые связаны с осуществлением проекта.

Что представляет собой инвестиционный анализ 2. Как известно, деятельность любого предприятия, компании или организации.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение В последнее десятилетие ХХ века в развитых западных странах произошли радикальные изменения в корпоративном управлении инвестиционными ресурсами. Постиндустриальная эра коренным образом повлияла на структуру вложений: Глобализация финансовых, товарных и информационных потоков, интенсивное развитие электронной торговли меняют философию инвестиционного поведения компаний.

Сегодня наблюдается переход от вложений в вертикальную интеграцию к вложениям в интеграцию горизонтальную и специализацию на наиболее эффективных сферах деятельности. Корпоративное управление инвестиционным процессом и принятие того или иного решения в этой области в значительной степени обусловлены целями, которые ставит перед собой компания. Кроме традиционной прибыльности конкретного проекта большое значение в иерархии целей имеют имидж фирмы, поддержание хороших отношений с заказчиком, достижение высокой производительности труда, разработка новых видов продукции, повышение квалификации персонала и др.

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. В связи с вышеизложенными проблемами, задачей данной работы является рассмотрение основных принципы, положенные в основу анализа инвестиционных проектов; критерии оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, и методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

Методы инвестиционного анализа Введение к работе Актуальность темы диссертации. Перед Россией стоит множество сложных экономических, социальных и политических задач, большинство из которых решить в долгосрочной перспективе можно только опираясь на устойчивый экономический рост. Обеспечить устойчивость экономического роста невозможно без осуществления вложений в развитие и модернизацию производства.

Наличие таких инвестиционных вложений, предполагающих отказ от текущего потребления ресурсов в пользу их увеличения в будущем, является существенным фактором развития как отдельной организации, так и экономики страны в целом.

дисциплин и управления на предприятиях нефтегазового комплекса Программа Инвестиционный анализ составлена в соответствии с .. Место инвестиционного анализа в системе комплексного экономического анализа.

К собственным относятся также средства, безвозмездно переданные предприятию для осуществления целевого инвестирования. Собственные средства предприятия, с точки зрения способа их привлечения, могут быть как внутренними например, прибыль, амортизация , так и внешними например, дополнительное размещение акций. Суммы, привлеченные предприятием по этим источникам, не возвращаются. Субъекты, предоставившие эти средства, как правило, участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности.

Заемные источники инвестиций характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемного капитала, используемые предприятием в инвестиционной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению на определенных заранее условиях сроки, проценты. Субъекты, предоставившие средства на этих условиях, в доходах от инвестиционной деятельности, как правило, не участвуют. Учитывая свои возможности при выборе источника финансирования инвестиций, а также преимущества и недостатки, предприятие снижает вероятность риска.

Руководство должно более подробно рассматривать основные источники финансирования капитальных вложений с анализом их положительных и отрицательных сторон. Уставный капитал — начальная сумма средств, предоставленных собственником для обеспечения уставной деятельности предприятия. Уставный капитал — основной и, как правило, единственный источник финансирования на момент создания коммерческой организации.

Формируется он при первоначальном инвестировании средств. Его величина устанавливается при регистрации предприятия, а любые изменения размера уставного капитала дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др. В уставный капитал предприятия при его создании учредителями могут быть вложены как денежные средства, так и материальные и нематериальные активы.

Инвестиционная деятельность предприятия

Выгодные инвестиции - один из основных факторов влияющих на повышение рентабельности предприятия. Отличие данной методики заключается в привязке к российской системе налогообложения и усложнением, связанным с учетом инфляции и сильно меняющихся условий хозяйствования переменные барьерные ставки. Под выгодными инвестициями, подразумеваются инвестиции, сделанные грамотными специалистами, с учетом всех значительных финансовых и нефинансовых факторов.

Почему нельзя сказать просто:

Работа по теме: Инвестиционный анализ. -определение роли и места проектного анализа в системе управления предприятием, предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств.

Подбор источников финансирования, которые обеспечат ожидаемый результат. Выбор подходящих решений, касающихся инвестирования, которые повысят конкурентоспособность компании. Анализ степени риска для инвесторов. Определение степени доходности проекта. Инвестиционный анализ позволяет сформировать базу под все этапы инвестиционного проекта. Основная цель анализа — определение целесообразности и эффективности проекта.

Просчитываются результат его реализации и выгоды от проекта. Если выгоды от инвестиций будут недостаточными, проект не будет утвержден. Методы инвестиционного анализа Для различных типов инвестиций предназначены различные методы анализа. Анализ реальных инвестиций Реальные инвестиции РИ отличаются от финансовых. Отличия определяют используемые методы. Доход от реальных инвестиций можно ожидать только в долгосрочной перспективе год или больше.

31. Инвестиционная деятельность предприятия

Инвестиционный анализ анализ инвестиционного проекта — это процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционных проектов с целью определения резервов их роста, получения ожидаемой экономической выгоды и наращивания их потенциала за счет финансовых вложений. Инвестиционный анализ предприятия дает возможность инвестору правильно оценить целесообразность проведения инвестиций. Объектом инвестиционного анализа могут быть любая финансово-хозяйственная деятельность предприятия в взаимосвязи с социальными, технико-организационными условиями капиталовложений.

Методы инвестиционного анализа предприятия В зависимости от целей и форм бывают различные методы инвестиционного анализа, которые решают те или иные задачи, представляют различные факторы, характеризующие возможные последствия инвестиционных вложений. Анализ инвестиционной деятельности дает возможность оценить все возможные риски и условия финансирования, которые качественным образом повлияют на принятие управленческих решений по вложению капиталов.

В статье проведено исследование инвестиционного анализа, приведена но и разработке базовых ориентиров инвестиционной политики компании. (соответственно при обратном соотношении имеет место чистый приток).

Основополагающие принципы оценки эффективности долгосрочных инвестиций. Информационное обеспечение управленческих инвестиционных решений. Система показателей оценки экономической эффективности долгосрочных инвестиций. Понятие, принципы и методика расчета, области применения чистой текущей стоимости. Понятие, принципы и методика расчета, области применения срока окупаемости. Понятие, принципы и методика расчета, области применения учетной и внутренней нормы рентабельности.

Особенности модифицированной внутренней нормы рентабельности.

1.2. Основные экономические концепции инвестиционного анализа

Не является исключением и сфера инвестиционной деятельности. Ее особенность — наличие множества разнообразных источников информации, игнорирование которых может негативно отразиться на степени определенности будущих результатов инвестирования. Можно выделить пять групп пользователей информации в анализе долгосрочных инвестиций: В ходе практического использования сложной системы показателей инвестиционного анализа важно правильно сгруппировать всю уместную информацию по определенным классификационным признакам.

Необходимые для анализа информационные данные можно объединить в следующие однородные по составу группы: Любой из перечисленных информационных показателей может быть востребован на каждой стадии жизненного цикла инвестиционного проекта.

процесс; роль и место инвестиций в обеспечении экономического роста страны; Курс дисциплины «Инвестиционный анализ» является базовым для . предприятия; эффективность участия в инвестиционном проекте структур.

Важнейшей составляющей механизма формирования и раскрытия полезной экономической информации об ограниченных ресурсах хозяйствующего субъекта является инвестиционный анализ, который позволяет не только выявить закономерности и связи между экономическими явлениями и процессами инвестиционного характера и на этой базе спрогнозировать их возможные последствия и динамику, но и оценить результаты и риски самой инвестиционной деятельности. Квалифицированные аналитики должны хорошо владеть современными методами объективного анализа показателей всех видов деятельности предприятия.

Обеспечение надлежащего управления инвестициями базируется на использовании новейших методов финансово-экономических расчетов, направленных на решение широкого круга прикладных задач инвестиционного анализа, в частности для оценки эффективности и привлекательности инвестиционных проектов и инвестиционных операций с финансовыми инструментами.

Авторы делают попытку комплексного рассмотрения объектов инвестиционного анализа и экономической сущности основных процессов, составляющих инвестиционную деятельность предприятия. В учебном пособии с позиций базовых теорий формирования аналитической информации определены концептуальные основы и принципы инвестиционного анализа, раскрыты сущность, место и роль инвестиционного анализа в управлении предприятием, рассмотрены предмет и объекты аналитических исследований, определены цель и современные задачи, охарактеризованы виды инвестиционного анализа.

Сложные с точки зрения методологии вопросы относительно инструментария инвестиционного проектного анализа, принципов и критериев оценивания инвестиционных проектов, а также методики анализа безубыточности проекта изложены в учебном пособии в доступной форме. Достаточно высокий научный уровень содержательной части рукописи обеспечивает рассмотрение специфики методик оценивания проектных решений в условиях риска и неопределенности, а также теоретические и методические вопросы маркетингового, технического, экологического, институционного, социального анализа, финансового и экономического анализа инвестиционного проекта.

Следует отметить, что изложение теоретических вопросов в учебном пособии построено в строгой логической последовательности, с использованием современной нормативной базы, научной и учебной литературы и достижений практики. В пособии поставлены и раскрыты некоторые вопросы, которые до сих пор почти не находили отражения в учебной литературе по инвестиционному анализу. Учебное пособие написано доступным для восприятия языком, целесообразным является также построение материала по структуре и содержанию.

Авторы учебного пособия на высоком научно-методическом уровне изложили актуальный и сложный материал по инвестиционному анализу в доступной и лаконичной форме, который будет интересен и полезен читателям различных категорий: Положительным является и то, что авторы раскрывают методами анализа информацию об инвестиционной деятельности предприятий, которая охватывает практические вопросы, интересующие аналитиков, финансистов и менеджеров на предприятиях.

Инвестиционный анализ

Основными преимуществами Ставропольского края перед другими регионами ЮФО являются: Чем благоприятнее условия для развития инвестиций в регионе, тем выше коэффициент и наоборот по шкале от 0 до 1. В рамках расширенного анализа уровня ИПП проводится анализ отрасли по следующим этапам: Учитывать влияние факторов мезосреды с помощью разработанных методик определения коэффициентов региональной и отраслевой корректировки инвестиционной привлекательности предприятия 4 Применять методическии подход к классификации предприятий по степени инвестиционной привлекательности на основе бальной оценки Основные положения диссертационной работы отражены в следующих публикациях: Разработка шкалы определения коэффициента региональной корректировки инвестиционной привлекательности предприятия 2.

Определение принадлежности предприятия к категории инвестиционного риска 3.

предприятия в системе инвестиционного анализа. Ю. РУДНЕВА, Д. ХАЛИМОВ. Место финансовой отчетности в системе информационного.

Предмет ИА определяется причинно-следственными связями финансовых процессов, протекающих в результате инвестиционной деятельности компании, параметрами сопутствующей социально-экономической эффективности. Итоги проведенных исследований дают возможность правильно оценить направления и размеры вложений, обосновать планы бизнеса, изыскать резервы улучшения процессов. Объектами ИА являются результаты действий соответствующего уровня.

Модель стратегической инвестиционной позиции компании. План стратегических инвестиционных мероприятий. Структура и состав инвестиционного портфеля предприятия. Отдельные инвестиционные операции, например, в финансовом секторе. Структура вариантов системы ИА в компании зависит от отрасли деятельности, масштабов предприятия, уровня развития регулярного менеджмента. Как правило, она выстраивается сверху вниз от стратегии и от текущего момента к будущему, в котором по факту реализации проектных задач реализуется ретроспективный анализ.

Пример состава и взаимосвязей ИА показан ниже.

Для аудиторов. Инвестиционный анализ и аудит

Место инвестиционного анализа в системе прикладных экономических ДИСЦИПЛИН Однако все эти типы коммерческой политики обретают смысл, если мы исходим из гипотезы об увеличении ценности фирмы как наиболее универсальном мотиве поведения менеджеров фирмы. Так что же такое ценность фирмы? Графически это понятие можно изобразить так, как это представлено на рис. Самый общий взгляд позволяет выделить две основные группы факторов:

Цель дисциплины «Инвестиционный анализ» - получение студентами знаний в процесс; роль и место инвестиций в обеспечении экономического роста страны; человеческими ресурсами/ Менеджмент организации торговли.

В нем должны быть отражены вопросы изучения емкости и перспективы будущего рынка сбыта; оценены все затраты, которые соизмерены с доходами от планируемой продажи продукции с целью определения потенциальной прибыльности начинаемого дела. Бизнес - планирование инвестиционной деятельности любого коммерческого предприятия направлено на решение вопроса о том, стоит ли вкладывать деньги в данный проект, и принесет ли он ожидаемый доход, окупающий все затраты.

Анализ рынка представляет собой один из наиболее сложных разделов при разработке бизнес-плана любого инвестиционного проекта. Этот анализ охватывает не только текущее, но и прогнозируемое состояние данного рынка. Обоснованность выводов данного раздела оказывает существенное влияние на планируемый объем производства продукта, уровень цен и сумму прибыли, а следовательно, предопределяет и правильность последующих расчетов эффективности инвестиций.

Разработка этого раздела начинается с характеристики потенциальных покупателей клиентов данного продукта услуги , их особенностей и предполагаемой численности в рамках данного регионального рынка. В отдельных случаях может быть рассмотрена и возможная численность оптовых покупателей продукта за пределами данного региона. Следующий этап анализа рынка связан только с теми видами продуктов и услуг, рассматриваемых в инвестиционном проекте, которые уже имеются на внутреннем рынке.

Этот этап предусматривает оценку современного объема спроса продажи на продукт или услугу на этом рынке. Такая оценка по возможности должна проводиться за последние три года и рассматривать продукты не только отечественного производства, но и импортные. При необходимости объемные показатели этого анализа могут быть дополнены расчетными структурными показателями.

С учетом предполагаемой численности покупателей и характеристики современного состояния спроса прогнозируется возможный объем продажи продукта услуг в рамках рассматриваемого инвестиционного проекта на предстоящие пять лет с момента начала эксплуатации объекта. Расчеты дифференцируются в разрезе отдельных региональных рынков если реализация продукции или услуг предусматривается за пределами данного региона.

Показатели финансовой эффективности инвестиционного проекта: Внутренняя норма рентабельности (IRR)